Calculadora de tabela Price e SAC
Informe o valor financiado, a taxa e o prazo: a calculadora monta a tabela Price (parcelas iguais) e o SAC (amortização constante) lado a lado, mês a mês. Se o financiamento for corrigido pela inflação, informe a inflação ao ano e o saldo passa a ser corrigido todo mês. A planilha Excel sai com as fórmulas.
Como funciona a tabela Price
Na tabela Price (sistema francês), todas as parcelas são iguais. No começo, quase toda a parcela é juros; a amortização cresce mês a mês, à medida que o saldo cai. A parcela é a prestação de uma série uniforme:
Com R$ 100.000 a 1% ao mês em 12 meses, a parcela é R$ 8.884,88. Na HP 12C:
100000 PV, 1 i, 12 n, PMT. No Excel:
=PGTO(1%;12;-100000).
Como funciona o SAC
No Sistema de Amortização Constante, a amortização é igual todo mês: o valor financiado dividido pelo prazo. Os juros incidem sobre o saldo, que cai sempre o mesmo valor; por isso a parcela começa mais alta e diminui:
Exemplo: R$ 100.000 a 1% ao mês em 12 meses
| Price | SAC | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Parcela | Juros | Amortização |
| 1 | 8.884,88 | 1.000,00 | 7.884,88 | 9.333,33 | 1.000,00 | 8.333,33 |
| 2 | 8.884,88 | 921,15 | 7.963,73 | 9.250,00 | 916,67 | 8.333,33 |
| 3 | 8.884,88 | 841,51 | 8.043,36 | 9.166,67 | 833,33 | 8.333,33 |
| 4 | 8.884,88 | 761,08 | 8.123,80 | 9.083,33 | 750,00 | 8.333,33 |
| 5 | 8.884,88 | 679,84 | 8.205,04 | 9.000,00 | 666,67 | 8.333,33 |
| 6 | 8.884,88 | 597,79 | 8.287,09 | 8.916,67 | 583,33 | 8.333,33 |
| 7 | 8.884,88 | 514,92 | 8.369,96 | 8.833,33 | 500,00 | 8.333,33 |
| 8 | 8.884,88 | 431,22 | 8.453,66 | 8.750,00 | 416,67 | 8.333,33 |
| 9 | 8.884,88 | 346,68 | 8.538,19 | 8.666,67 | 333,33 | 8.333,33 |
| 10 | 8.884,88 | 261,30 | 8.623,58 | 8.583,33 | 250,00 | 8.333,33 |
| 11 | 8.884,88 | 175,07 | 8.709,81 | 8.500,00 | 166,67 | 8.333,33 |
| 12 | 8.884,88 | 87,97 | 8.796,91 | 8.416,67 | 83,33 | 8.333,33 |
| Total | 106.618,55 | 6.618,55 | 100.000,00 | 106.500,00 | 6.500,00 | 100.000,00 |
O SAC paga R$ 118,55 a menos de juros no total, porque devolve o principal mais cedo. Em troca, a 1ª parcela é R$ 448,45 maior.
Price ou SAC: qual é melhor?
Nenhum dos dois é “mais barato” a mesma taxa: o SAC paga menos juros porque o saldo devedor cai mais rápido. A escolha é de fluxo de caixa:
- SAC: parcela inicial maior, que cai todo mês; menos juros no total. É o padrão do financiamento imobiliário no Brasil.
- Price: parcela igual do começo ao fim, mais fácil de caber no orçamento no início; mais juros no total. Comum em crédito pessoal e de veículo.
Em prazos longos a diferença cresce. R$ 300.000 a 10% ao ano em 360 meses: na Price, parcela de R$ 2.537,67 e R$ 613.562,09 de juros no total; no SAC, 1ª parcela de R$ 3.225,58, última de R$ 839,98 e R$ 431.799,70 de juros.
Tabela Price e SAC com correção pelo IPCA
Em financiamentos indexados — imobiliário corrigido pelo IPCA ou pela TR, CRI e debêntures — o saldo é corrigido pela inflação todo mês, antes dos juros:
juros = saldo corrigido × i
SAC: amortização = saldo corrigido ÷ meses restantes
Price: parcela = PMT(i; meses restantes; saldo corrigido)
As parcelas passam a subir com a inflação. No mesmo exemplo de R$ 300.000 a 10% ao ano em 360 meses, com inflação de 4% ao ano, a parcela da Price começa em R$ 2.545,98 e termina em R$ 8.230,68; a do SAC vai de R$ 3.236,14 a R$ 2.724,38. A calculadora converte a inflação anual na taxa mensal equivalente, (1 + 4%)1/12 − 1.
Numa operação real, a correção usa o índice publicado de cada mês, não uma taxa constante, e às vezes com defasagem e correção pro rata dia útil. A conta do índice mês a mês está na calculadora de correção pelo IPCA; a do título inteiro, no artigo sobre o cronograma de um CRI IPCA+.
Para professores e estudantes: a planilha com as fórmulas
O botão Baixar Excel com as fórmulas gera uma aba de parâmetros (com nomes
definidos: Principal, Taxa, Inflacao,
Prazo) e uma aba para cada sistema. Toda célula é fórmula — a Price usa
PGTO, a função que o aluno já conhece. Troque a taxa na aba de
parâmetros e as duas tabelas se refazem.
Veja também: calculadora de correção pelo IPCA · como calcular juros em CDI + spread e % do CDI · todas as calculadoras.
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